Beta față de deviația standard | Diferența dintre beta și deviația standard

Beta vs deviația standard

Beta și abaterea standard sunt măsurători de volatilitate utilizate în analiza riscului în portofoliile de investiții. Beta arată sensibilitatea performanței unui fond, a securității sau a portofoliului față de piața în ansamblul său. Deviația standard măsoară volatilitatea sau riscul inerent stocurilor și instrumentelor financiare. În timp ce atât deviația beta, cât și deviația standard arată niveluri de risc și volatilitate, există o serie de diferențe majore între cele două. Următorul articol explică fiecare concept în detaliu și subliniază diferențele dintre cele două.

Ce este măsura beta?

Beta măsoară performanța unui portofoliu sau a unui portofoliu (riscul și rentabilitatea activului) în raport cu mișcările de pe piață. Beta este o măsură relativă folosită pentru comparație și nu indică un comportament individual al securității. De exemplu, în cazul stocurilor, beta poate fi măsurată prin compararea randamentelor stocului cu randamentele unui indice bursier, cum ar fi S & P 500, FTSE 100. O astfel de comparație permite investitorului să determine performanța unui stoc în comparație cu întreaga piață performanţă. O valoare beta de 1 arată că securitatea funcționează în concordanță cu performanța pieței și o beta de mai puțin de 1 arată că performanța securității este mai puțin volatilă decât piața. O beta de mai mult de 1 arată că performanța unei securități este mai volatilă decât standardul de referință.

Ce este deviația standard?

Abaterea standard ca măsură statistică arată distanța de la media unui eșantion de date sau dispersia randamentelor din media eșantionului. În ceea ce privește un portofoliu de stocuri, abaterea standard arată volatilitatea stocurilor, a obligațiunilor și a altor instrumente financiare care se bazează pe randamentele distribuite pe o perioadă de timp. Deoarece deviația standard a unei investiții măsoară volatilitatea randamentelor, cu atât mai mare este deviația standard, volatilitatea mai mare și riscul implicat în investiție. O garanție sau un fond financiar volatil prezintă o deviație standard mai mare în comparație cu valori mobiliare financiare sau fonduri de investiții stabile. O deviație standard mai ridicată este considerată a fi mai riscantă, deoarece performanța investiției se poate schimba drastic în orice direcție la un moment dat.

Beta vs deviația standard

Riscul nesistematic este riscul care vine de la tipul de industrie sau de companie în care sunt investite fondurile.Riscul nesistematic poate fi eliminat prin diversificarea investițiilor într-o serie de industrii sau companii. Riscul sistemic este riscul de piață sau incertitudinea pe întreaga piață care nu poate fi diversificată. Deviația standard măsoară riscul total, care este atât risc sistematic, cât și nesistematic. Beta, pe de altă parte, măsoară doar riscul sistematic (risc de piață). Deviația standard indică riscul sau volatilitatea individuală a unui activ. Pe de altă parte, Beta este o măsură relativă folosită pentru comparație și nu indică un comportament individual al securității. Beta măsoară volatilitatea unui activ în raport cu performanța pieței.

Care este diferența dintre Beta și Deviația standard?

• Beta și abaterea standard sunt metode de volatilitate utilizate în analiza riscului în portofoliile de investiții.

• Beta măsoară performanța unui portofoliu sau a unui portofoliu (riscul și rentabilitatea activului) în raport cu mișcările de pe piață.

• O valoare beta de 1 arată că securitatea funcționează în conformitate cu performanța pieței; o beta de mai puțin de 1 arată că performanța securității este mai puțin volatilă decât piața, iar o beta mai mare de 1 arată că performanța unei securități este mai volatilă decât valoarea de referință.

• Abaterea standard a unei investiții măsoară volatilitatea randamentelor, deci deviația standard mai mare, volatilitatea mai mare și riscul implicat în investiție.