Diferența dintre ROCE și ROE | Rentabilitatea capitalului propriu / randamentul capitalului angajat

ROCE vs ROE

Capitalul este necesar pentru a începe și a executa operațiunile de afaceri. Capitalul pentru astfel de operațiuni de afaceri poate fi obținut utilizând mai multe metode, cum ar fi emiterea de acțiuni, obligațiuni, împrumuturi, contribuții ale proprietarului etc. Este important să se ia în considerare rentabilitatea pe care o companie o obține din astfel de forme de capital care sunt investite în afacere. Randamentul capitalului propriu (ROE) și rentabilitatea capitalului angajat (ROCE) sunt două astfel de indicatori care măsoară profitabilitatea unei societăți pe baza capitalului propriu care este investit într-o afacere. Următorul articol oferă o imagine clară a ambilor termeni și explică asemănările și diferențele dintre ROE și ROCE.

Ce este ROE (Return On Equity)?

Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) este o formulă foarte utilă pentru acționarii și investitorii care investesc în capitalul propriu al firmei, deoarece le permite să vadă cât de mult pot obține din investiția lor de capital. Cu alte cuvinte, ROE măsoară profitabilitatea unei societăți ca procent din participațiile la capitalul propriu și total în cadrul afacerii. Rentabilitatea capitalului propriu este o măsură bună a stabilității financiare și a rentabilității companiei, deoarece măsoară profiturile obținute prin investirea fondurilor acționarilor. Rentabilitatea capitalurilor proprii se calculează după următoarea formulă.

Returnarea capitalului propriu = venitul net / capitalurile proprii

Venitul net este venitul obținut de o firmă, iar capitalul social al acționarilor se referă la capitalul contribuabil al societății de către acționari. De exemplu, dacă o companie XYZ înregistrează un profit de 1 milion de dolari pentru ultimul an, iar capitalul total al firmei era de 50 milioane de dolari, ROE ar fi de 2%.

Ce este ROCE (rentabilitatea capitalului angajat)?

Rentabilitatea capitalului angajat (ROCE) afișează capacitatea companiei de a genera profit din toate fondurile pe care le utilizează. ROCE arată profitabilitatea companiei atunci când ia în considerare totalul capitalului propriu, precum și datoriile și datoriile în care operează compania. ROCE se calculează după cum urmează.

ROCE = câștiguri înainte de dobândă și impozit (EBIT) / capital angajat

În formularul de mai sus, "capitalul angajat" reprezintă totalul capitalurilor proprii și al datoriilor și este egal cu Activele totale - datoriile curente. Un nivel ridicat al ROCE este o dovadă a unei utilizări eficiente a capitalului, iar ROCE trebuie să fie întotdeauna mai mare decât costul capitalului. ROCE este util atunci când se compară performanțele financiare ale firmelor care operează în industriile cu capital intensiv și dețin cantități mari de datorii.

Care este diferența dintre ROE și ROCE?

ROE și ROCE sunt indicatori de profitabilitate care măsoară rentabilitatea companiei în raport cu fondurile investite în afacere. ROE ia în considerare profiturile generate de capitalul social al acționarilor, în timp ce ROCE ia în considerare profiturile generate de toate capitalurile pe care le utilizează, inclusiv datoria societății. Atât ROE cât și ROCE sunt utilizate de investitori, instituții și părți interesate atunci când se analizează eficiența unei companii în generarea de profit din fondurile investite și sunt frecvent utilizate atunci când se decide între opțiunile de investiții. O firmă trebuie să se străduiască să obțină ROE și ROCE mai mare (cu atât mai mare, cu atât mai bună), dar ar trebui să fie cel puțin mai mare decât costul capitalului. ROCE este o evaluare mai cuprinzătoare a rentabilității, deoarece ROCE, spre deosebire de ROE care ia în considerare doar capitalul propriu, ia în considerare și datoriile și datoriile totale. ROCE oferă o imagine mai precisă a profitabilității pentru o firmă cu o sumă mare de datorii.

Rezumat:

ROE vs ROCE | Rentabilitatea capitalului propriu

Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) este o formulă foarte utilă pentru acționarii și investitorii care investesc în capitalul propriu al firmei, deoarece le permite să vadă cât de mult pot obține randamentul obținut din investiția lor în capitaluri proprii.

• Cu alte cuvinte, ROE măsoară rentabilitatea unei societăți ca procentaj din capitalul propriu și totalitatea participațiilor deținute în afacere.

• Rentabilitatea capitalului angajat (ROCE) afișează capacitatea companiei de a genera profit din toate fondurile pe care le utilizează.

• ROCE arată profitabilitatea companiei atunci când ia în considerare totalul capitalului propriu și datoria în care operează compania.

• Ambele ROE și ROCE sunt utilizate de investitori, instituții și părți interesate atunci când se analizează eficiența unei companii în generarea de profit din fondurile investite și sunt frecvent utilizate atunci când se decide între opțiunile de investiții.

• ROCE este o evaluare mai cuprinzătoare a rentabilității, deoarece ROCE, spre deosebire de ROE care ia în considerare numai capitalul propriu, ia în considerare totalul datoriei și pasivelor.

• ROCE oferă o imagine mai precisă a rentabilității pentru o firmă cu o sumă mare de datorii.