Diferența dintre rata datoriei și gradul de îndatorare | Rata datoriei și rata datoriei față de capitalul propriu

Companiile urmăresc diverse strategii de creștere și extindere cu intenția de a obține profituri mai mari. Finanțarea acestor opțiuni strategice este adesea analizată utilizând cerințele de capital în cazul în care o companie poate utiliza capitaluri proprii, datorii sau o combinație a celor două. Majoritatea companiilor încearcă să mențină o combinație adecvată de datorii și capitaluri proprii pentru a obține beneficii ale ambelor. Principala diferență dintre rata datoriei și rata datoriei față de capitalul propriu este că, în timp ce rata datoriei

măsoară valoarea datoriei ca procent din active, raportul datoriilor / capitalurilor proprii calculează suma datoriei unei societăți față de capitalul oferit de acționari. CUPRINS> 1. Prezentare generală și diferență cheie

2. Care este gradul de îndatorare

3. Care este gradul de îndatorare

4. Comparație comparativă - Rata datoriei vs. Datoria față de capitalul propriu

5. Rezumat

Care este rata datoriei

Rata datoriei este o măsură a efectului de îndatorare al companiei. Pârghia este suma datoriei împrumutate ca urmare a deciziilor de finanțare și de investire. Aceasta oferă o interpretare a proporției activelor care sunt finanțate prin utilizarea datoriei. Mai mare componenta datoriei, mai mare riscul financiar cu care se confruntă societatea. Acest raport este denumit, de asemenea, raportul datorie-la-active și se calculează după cum urmează.

Datorie totală / Total active * 100

Datorie totală

Acesta cuprinde datorii pe termen scurt și lung

Datorii pe termen scurt

Acestea sunt cele actuale datorii care se datorează în termen de un an

E. g. Conturi plătibile, dobânzi de plătit, venituri nerecvente

Datorii pe termen lung

Datorii pe termen lung sunt plătibile într-o perioadă care depășește un an

E. g. Imprumut bancar, impozit amanat, obligatiuni ipotecare

Active totale

Activele totale cuprind activele pe termen scurt și pe termen lung.

Active pe termen scurt

Referite în general la activele curente, acestea pot fi convertite în numerar în decurs de un an.

E. g. Conturi de încasat, plăți anticipate, inventar

Active pe termen lung

Acestea sunt active imobilizate care nu se preconizează a fi convertite în numerar în termen de un an

E. g. Terenuri, clădiri, utilaje

Avantajele finanțării datoriei

Furnizarea ratelor dobânzii mai mici

Ratele dobânzilor plătite pentru datorii sunt, în general, mai mici comparativ cu randamentele așteptate de acționarii de capital.

Evitați dependența excesivă de finanțarea prin capitaluri proprii

Finanțarea prin acțiuni este costisitoare în comparație cu finanțarea datoriei, deoarece economiile fiscale pot fi făcute pe datorii, în timp ce capitalul este impozabil

Dezavantaje ale finanțării datoriei

Multe companii au fost declarate în stare de faliment datorită sumelor masive de datorii pe care le-au luat, inclusiv unele dintre cele mai populare companii din lume, cum ar fi Enron, Lehman Brothers și WorldCom. Deoarece datoriile ridicate semnalează un risc ridicat, investitorii pot ezita să investească în astfel de companii

Restricții în obținerea finanțării

Băncile acordă o atenție deosebită raportului datoriei existente înainte de acordarea de noi împrumuturi, deoarece pot avea o politică de a nu împrumuta întreprinderile care depășesc un anumit procent din efectul de levier.

Care este rata datoriei față de capitalul propriu

Rata datoriei / capitalurilor proprii este un raport utilizat pentru măsurarea efectului de levier financiar al unei companii, calculat prin împărțirea datoriilor totale ale societății prin capitalurile proprii ale acționarilor. Acesta este denumit în mod obișnuit "

raportul de transmisie

". Rata D / E indică suma datoriei pe care o companie o folosește pentru a-și finanța activele, în raport cu valoarea valorii reprezentată în capitalurile proprii. Aceasta poate fi calculată ca,

Rata datoriei față de capitalul propriu = Totalul datoriei / Total capitaluri proprii * 100 Totalul capitalului propriu este diferența dintre totalul activelor și totalul pasivelor Ponderea datoriilor / capitalurilor proprii trebuie menținută la o rată dorită, ceea ce înseamnă că ar trebui să existe un amestec adecvat de datorii și capitaluri proprii. Nu există un raport ideal deoarece aceasta variază adesea în funcție de politicile companiei și standardele din domeniu.

E. g. O companie poate decide să mențină un raport datorie / capital propriu de 40:60. Aceasta înseamnă că 40% din structura capitalului va fi finanțată prin împrumuturi, în timp ce celelalte 60% vor cuprinde capitaluri proprii.

• În general, proporția datoriei este mai mare; un risc mai mare; astfel, valoarea datoriei este determinată în principal de profilul de risc al societății. Întreprinderile care sunt entuziaști cu privire la asumarea mai multor riscuri vor folosi probabil finanțarea datoriei în comparație cu organizațiile care se confruntă cu riscuri. Mai mult, companiile care urmăresc strategii de creștere și expansiune cresc preferă să împrumute mai mult pentru a-și finanța creșterea într-o perioadă relativ scurtă de timp.

Figura_1: Compararea raportului dintre datorie și datorie față de capitalul propriu poate arăta contribuția separată a activelor și a capitalurilor proprii pentru a acoperi datoriile

Care este diferența dintre Rata datoriei și gradul de îndatorare?

- diff Articol Mijloc înainte de Tabel ->

Rata datoriilor vs. Datoria față de capitalul propriu

Rata datoriei măsoară datoria ca procent din totalul activelor.

Datoria față de capitalul propriu măsoară datoria ca procent din totalul capitalului propriu.

Raportul bazat pe datorii
consideră că capitalul este sub formă de împrumuturi.	Gradul de îndatorare indică măsura în care sunt disponibile fonduri proprii pentru acoperirea datoriilor curente și pe termen lung.
Formula de calcul
Rata datoriei = Total datorie / Total active * 100	Rata datoriilor = Total datorie / Total capitaluri proprii * 100
.
Gradul de îndatorare este adesea interpretat ca o rată de transmisie.	Rezumat - Rata datoriei și gradul de îndatorare
Diferența dintre rata datoriei și raportul dintre datorie și capital propriu depinde în primul rând de faptul dacă baza de capital sau capitalul propriu este utilizată pentru calcularea părții datoriilor. Ambele rapoarte sunt afectate de standardele din industrie, unde este normal să existe o datorie semnificativă în unele industrii. Sectorul financiar și industria intensivă de capital, cum ar fi industria aerospațială și construcțiile, sunt, de obicei, companii cu o înaltă orientare.
Referință:	1. "Care este diferența dintre rata de îndatorare și raportul dintre datorie și capital propriu? „

Investopedia

. N. p., 16 decembrie 2014. Web. 16 februarie 2017.

2. Gallo, Amy. "O reorientare a ponderii datoriilor la capital. "

Harvard Business Review. N. p., 13 iulie 2015. Web. 16 februarie 2017. 3. Thakur, Arun. "Top 10 companii celebre care au dat faliment. „

TopYaps. N. p., 02 ianuarie 2013. Web. 16 februarie 2017. 4. "Rata datoriei / capitalului propriu. „

Investopedia. N. p., 29 septembrie 2015. Web. 16 februarie 2017. 5. Saint-Leger, Randolf. "Ce industrie are de obicei cele mai mari rate de îndatorare? "

Bugetarea banilor. N. p., n. d. Web. 17 februarie 2017. Datorită fotografiei:

6. "Raportul dintre datorie și active și rata datoriei / capitalurilor proprii" de către PROU. S. Departamentul Agriculturii (CC BY 2. 0) prin Flickr