Diferența dintre Bond și împrumut: Bond vs împrumut

vs Împrumut

Obligațiunile și împrumuturile sunt similare unul cu celălalt în sensul că aceștia îndeplinesc o funcție similară prin împrumutul de bani pentru care se percep dobânzi. Deși dobânzile la împrumuturi pot fi fixe sau variabile, dobânzile la obligațiuni sunt de obicei fixe. Obligațiunile și împrumuturile funcționează în același mod; cu toate acestea, există o serie de diferențe importante între cele două. Articolul oferă o explicație clară privind obligațiunile și împrumuturile și arată cum împrumuturile și împrumuturile sunt similare și diferite între ele.

Obligațiunile sunt titluri de creanță și atunci când un investitor cumpără o obligațiune, acestea împrumuta efectiv bani către guvern sau către o companie (în funcție de tipul de obligațiune achiziționat). Entitatea care emite obligațiuni va fi fonduri de împrumut pentru o perioadă fixă ​​de timp prin plata unei rate fixe a dobânzii către deținătorul de obligațiuni. Deoarece dobânda primită de deținătorul de obligațiuni este fixă ​​în natură, obligațiunile sunt de obicei denumite

valori mobiliare cu venit fix

.

Obligațiunile sunt utilizate de mai multe părți, inclusiv corporații, state, municipalități etc., și sunt utilizate pentru a finanța operațiunile de afaceri, investițiile, proiectele și alte activități. Rata dobânzii plătită pentru o obligațiune este denumită

dobândă cupon

, iar suma care este împrumutată este denumită principalul obligațiunii . Durata obligațiunii va fi încheiată odată cu data scadenței, moment în care plățile dobânzilor cuponului și valoarea principală a obligației vor fi plătite integral deținătorului de obligațiuni. Obligațiunile plătesc dobânzile cuponului anual și semestrial. Împrumutul este atunci când o parte (numită creditor, care este de obicei o bancă sau o instituție financiară) este de acord să dea unei alte părți (numită debitor) o sumă de bani care este să fie returnat după o anumită perioadă de timp. Creditorul va percepe debitorului o dobândă pe banii împrumutați și se va aștepta ca plățile de dobânzi să fie făcute periodic (de obicei lunar). La sfârșitul termenului de împrumut, rambursarea integrală a principalului și a dobânzii trebuie făcută. Termenii împrumutului trebuie stabiliți într-un contract de împrumut care stabilește termenii de rambursare, ratele dobânzilor și termenele de plată. Împrumuturile sunt luate pentru un număr de motive, cum ar fi vehiculele de cumpărare, să plătească de școlarizare colegiu, ipoteci pentru a achiziționa locuințe, credite personale, etc. lenders, cum ar fi băncile și instituțiile financiare testează de obicei credibilitatea debitorului înainte de creditare fonduri. Există o serie de criterii care trebuie îndeplinite de împrumutat; care includ istoricul de credit, salariul / venitul, activele etc.

Care este diferența dintre Bond și împrumut?

Obligațiunile și împrumuturile sunt destul de asemănătoare unul cu celălalt, prin faptul că ambele oferă împrumuturi împrumutătorilor pentru care se plătesc dobânzi. Obligațiunile și împrumuturile funcționează în același mod în care împrumutatul va împrumuta fonduri de la creditor, fie prin contractarea unui împrumut sau prin cumpărarea unei obligațiuni, iar împrumutatul va plăti dobândă periodică pe perioada termenului de împrumut / termenul de împrumut. Odată ce împrumutul sau împrumutul ajung la scadență, împrumutatul va rambursa suma totală a principalului, alături de orice alte plăți de dobânzi datorate. În ciuda acestor asemănări, există câteva diferențe între cele două. Principala diferență este că, cu împrumuturi, banca și alte instituții financiare sunt creditorii, iar persoanele fizice sau juridice sunt debitorii. Cu toate acestea, cu obligațiuni publicul larg este creditorii și corporațiile și guvernele sunt debitori. Împrumuturile pot fi obținute de oricine are capacitatea de a rambursa împrumutul; totuși, obligațiunile pot fi emise numai de corporații mai mari sau entități guvernamentale. O altă diferență majoră între cele două este că obligațiunile pot fi tranzacționate, iar creditorul își poate recupera fondurile înainte de maturitate, dacă este necesar. Creditele nu au o piață în care sunt tranzacționate. Cu toate acestea, odată cu evoluțiile recente din securitizare, creditorii, cum ar fi băncile, pot acum să vândă împrumutul unor părți terțe, cum ar fi alte instituții financiare.

Rezumat:

Bond vs. împrumut

• Obligațiunile și împrumuturile sunt destul de asemănătoare unul cu altul prin faptul că ambele oferă împrumuturi debitorilor pentru care se percepe dobândă.

• Obligațiunile sunt titluri de creanță și, atunci când un investitor achiziționează o obligațiune, acestea împrumuta efectiv bani guvernului sau unei societăți.

• Un împrumut este atunci când o parte (numită creditor, care este de obicei o bancă sau o instituție financiară) este de acord să dea unei alte părți (numită debitor) o sumă de bani care urmează să fie plătită după o anumită perioadă.

• Cu împrumuturi, banca și alte instituții financiare sunt creditorii, iar persoanele fizice sau juridice sunt debitorii, în timp ce publicul larg este creditorii și corporațiile și guvernele sunt debitori în cazul obligațiunilor.

• Obligațiunile pot fi tranzacționate, iar creditorul își poate recupera fondurile înainte de scadență, dacă este necesar. Creditele nu au o piață în care sunt tranzacționate.

Cu toate acestea, odată cu recentele evoluții ale securitizării, creditorii, cum ar fi băncile, pot acum să vândă împrumutul terților, cum ar fi alte instituții financiare.