Diferență între contracte futures și opțiuni

Opțiuni și contracte futures sunt contracte derivate care permit comerciantului să tranzacționeze activul suport și să obțină beneficii din modificarea prețurilor valorii activului suport. Atât opțiunile, cât și contractele futures sunt utilizate pentru acoperirea riscurilor, în cazul în care aceste contracte pot fi exercitate pentru a reduce riscul asociat mișcărilor de preț ale unui activ. Opțiunile și contractele futures sunt la fel de importante pentru orice comerciant, iar utilizarea acestora va depinde de scopul pentru care sunt necesare. Următorul articol explică în mod clar cele două și oferă o distincție clară între ele.

Ce este un contract de opțiuni?

Un contract de opțiuni este un contract vândut de opțiunea de scriitor la deținătorul opțiunii. Contractul oferă comerciantului dreptul și nu obligația de a cumpăra sau de a vinde un activ suport pentru un preț stabilit pe o anumită perioadă de timp.

Există două tipuri de opțiuni; o opțiune de cumpărare care oferă opțiunea de a cumpăra la un preț specific și o opțiune put, care oferă opțiunea de a vinde la un anumit preț. Un cumpărător al unei opțiuni ar dori ca prețul activului să crească, astfel încât comerciantul să își poată exercita opțiunea și să cumpere la un preț mai mic în prezent.

De exemplu, un activ X este evaluat la 10 $, iar cumpărătorul de opțiuni cumpără opțiunile de cumpărare a activului la 8 $. Dacă prețul activului crește la 12 USD, comerciantul își poate exercita opțiunea și poate achiziționa activul la un preț mai mic de 8 USD. Un vânzător al unei opțiuni, pe de altă parte, ar dori ca prețul să fie ridicat, astfel încât acesta să își poată exercita opțiunea și să vândă la un preț mai mare.

Ce este un contract de futures?

Contractele futures sunt contracte standardizate care enumeră un anumit activ care trebuie schimbat la o anumită dată sau la un anumit preț. Exercitarea unui contract futures este o obligație și nu un drept. Natura standardizată a contractelor futures le permite să fie tranzacționate la bursă pe un schimb financiar numit "piața valutară a contractelor futures".

Contractele de futures funcționează prin case de compensare care garantează că tranzacția va avea loc și, prin urmare, asigură faptul că cumpărătorul contractului nu va fi implicat. Soluționarea unui contract futures se efectuează zilnic, în care modificările de preț sunt decontate zilnic până la expirarea contractului (denumit marcat-la-piață).

Contractele futures sunt de obicei utilizate în scopuri speculative, în cazul în care un speculator se bazează pe mișcarea prețului activului și face profit în funcție de exactitatea hotărârii.

Care este diferența dintre Contractele de Futures și Opțiuni?

Diferența majoră dintre aceste două contracte constă în faptul că contractul de opțiuni oferă comerciantului o opțiune cu privire la faptul dacă dorește să îl utilizeze, în timp ce contractul futures este o obligație care nu oferă comerciantului posibilitatea de a alege.

Un contract futures nu implică un cost suplimentar, în timp ce un contract de opțiuni necesită plata unui cost suplimentar numit primă. În cazul în care contractul de opțiuni nu este exercitat, singura pierdere va fi costul primei.

Rezumat:

Futures vs. Opțiuni

Opțiunile și contractele futures sunt contracte derivate care permit comerciantului să tranzacționeze activul suport și să obțină beneficii din modificările de preț ale valorii activului suport

• este un contract care este vândut de către opțiunea scriitor la deținătorul opțiunii. Contractul oferă comerciantului dreptul și nu obligația de a cumpăra sau de a vinde un activ suport pentru un preț stabilit pe o anumită perioadă de timp
• Contractele futures sunt contracte standardizate care enumeră un anumit activ care urmează să fie schimbat la o anumită dată sau timp la un preț specificat. Exercitarea unui contract futures este o obligație și nu un drept.
• Diferența majoră dintre aceste două contracte constă în faptul că contractul de opțiuni oferă comerciantului o opțiune dacă dorește să îl folosească, în timp ce contractul futures este o obligație care nu oferă comerciantului posibilitatea de a alege.