Diferența dintre randamentul așteptat și returnarea obligatorie: randamentul anticipat vs returnul necesar

Rambursarea așteptată față de randamentul necesar

Persoanele și organizațiile fac investiții cu așteptările de a obține cea mai mare rentabilitate posibilă. Un investitor care își asumă riscuri se așteaptă să primească o rată a rentabilității care corespunde nivelului respectiv de risc. Rata de rentabilitate solicitată și randamentul așteptat reprezintă nivelurile de rentabilitate care trebuie obținute din realizarea de investiții riscante. Dacă aceste rate de rentabilitate nu sunt în concordanță cu indicatorul de referință stabilit anterior de investitor sau cu punctul de decupare, individul nu va considera investiția ca fiind una valoroasă. Următorul articol oferă o imagine de ansamblu clară a întoarcerii necesare și a returnărilor așteptate și evidențiază asemănările și diferențele dintre acestea.

Care este rentabilitatea investiției necesare?

Rata de rentabilitate necesară este rentabilitatea pe care un investitor o cere pentru a face o investiție într-un activ, o investiție sau un proiect. Rata de rentabilitate necesară reprezintă gradul de risc al investiției; rata de rentabilitate va reflecta compensația pe care investitorul o primește pentru riscul suportat.

Rata de rentabilitate necesară este utilă atunci când se iau decizii privind cel mai bun loc pentru investiții. Rata de rentabilitate solicitată va fi diferită de la o persoană / companie la alta. De exemplu, un investitor are opțiunea de a investi în obligațiuni cu o rentabilitate de 6% pe an. De asemenea, investitorul are posibilitatea de a-și investi fondurile într-o serie de alte investiții. Cu toate acestea, rata de rentabilitate a investitorului este acum de 6%, iar investitorul așteaptă o rentabilitate de 6% sau mai mare pentru ca alte opțiuni de investiții să fie luate în considerare.

Care este rentabilitatea investiției?

Rata de rentabilitate estimată este rentabilitatea pe care investitorul se așteaptă să o primească odată ce se realizează investiția. Rata de rentabilitate așteptată poate fi calculată utilizând un model financiar, cum ar fi Modelul de stabilire a prețurilor pentru activele de capital (CAPM), unde proxy-urile sunt folosite pentru a calcula profitul care poate fi așteptat de la o investiție. Rata de rentabilitate așteptată poate fi, de asemenea, calculată prin atribuirea de probabilități unor posibile returnări care pot fi obținute din investiție.

Rata de rentabilitate estimată este o ipoteză și nu există nicio garanție că această rată de rentabilitate va fi primită. Cu toate acestea, anumite instrumente au o rată de rentabilitate stabilită, cum ar fi dobânda la depozitele fixe; cu astfel de investiții, randamentul așteptat poate fi cunoscut cu mult mai multă siguranță.

Care este diferența dintre Întoarcerea anticipată și returnarea obligatorie?

randamentul necesar și randamentul așteptat sunt similare unul cu celălalt, în măsura în care ambele evaluează nivelurile de rentabilitate pe care un investitor le stabilește ca punct de referință pentru ca o investiție să fie considerată profitabilă. Rata de rentabilitate necesară reprezintă rentabilitatea minimă care trebuie să fie primită pentru o opțiune de investiție care trebuie luată în considerare. Revenirea așteptată, pe de altă parte, este randamentul pe care investitorul crede că îl poate genera dacă se face investiția. În cazul în care garanția este evaluată corect, randamentul estimat va fi egal cu randamentul necesar și valoarea actuală netă a investiției va fi zero. Cu toate acestea, dacă randamentul necesar este mai mare decât rata așteptată, se consideră că garanția de investiții este supraevaluată și dacă randamentul necesar este mai mic decât cel așteptat, garanția de investiții este subevaluată.

Rezumat:

Rambursarea anticipată vs. răscumpărarea obligatorie

• Rata de rentabilitate necesară este rentabilitatea pe care un investitor o cere pentru a face o investiție într-un activ, o investiție sau un proiect.

• rata de rentabilitate necesară reprezintă gradul de risc al investiției; rata de rentabilitate va reflecta compensația pe care investitorul o primește pentru riscul suportat.

• Rata de rentabilitate estimată este rentabilitatea pe care investitorul se așteaptă să o primească odată ce se realizează investiția.

• Rata de rentabilitate așteptată este o ipoteză și nu există nicio garanție că această rată de rentabilitate va fi primită, cu excepția cazului în care investițiile sunt făcute în instrumente au o rată de rentabilitate stabilită, cum ar fi dobânda la depozitele fixe.