Diferența dintre swap valutar și swap valutar: swap valutar vs swap valutar

valută Schimbul Swap vs. Swap FX

Swap-urile sunt instrumente derivate care sunt utilizate pentru schimbul fluxurilor de numerar și sunt folosite în majoritatea cazurilor pentru scopuri de acoperire împotriva riscurilor. Articolul analizează mai îndeaproape două tipuri de swap-uri care sunt folosite pentru schimbul de valută străină prin minimizarea riscului de schimb valutar. Swap-urile valutare și swapurile FX sunt similare unul cu celălalt și, prin urmare, pot fi ușor confundate să fie aceleași. Articolul oferă exemple și explicații clare ale fiecăruia și evidențiază modul în care sunt similare și diferite unul față de celălalt.

Ce este swap valutar?

Un swap valutar este un acord între două părți de a schimba sume specifice din diferite valute. Un swap valutar tipic constituie un acord de schimb valutar în cazul în care două părți vor schimba sau "schimba" o serie de plăți într-o singură monedă pentru o serie de plăți în altă monedă. Plățile care fac obiectul schimbului sunt plățile de dobânzi și principale ale unui împrumut denominat într-o monedă pentru un împrumut de o sumă egală cu o altă monedă.

De exemplu, o companie cu sediul în SUA are nevoie de British Pounds, iar o companie cu sediul în Marea Britanie are nevoie de dolari americani. În această situație, firma americană va împrumuta lire sterline, iar firma din Marea Britanie va împrumuta dolari; compania americană va plăti datoriile firmei din Marea Britanie în USD (plățile principale și dobânzile efectuate în USD), iar compania din Marea Britanie va plăti datoriile firmei americane, care este în lire sterline (plățile principale și dobânzile sunt exprimate în lire sterline). Pentru ca un astfel de schimb să aibă loc cu succes, trebuie stabilită o rată a dobânzii (fixă sau flotantă), convenită asupra valorii împrumutului și data scadenței. Swapurile valutare reprezintă un avantaj competitiv pentru părțile implicate, deoarece aceste părți pot împrumuta acum valută străină la un cost mai mic, cu o expunere mai redusă la riscul de schimb valutar.

Ce este swap-ul FX?

Swap-ul FX este un contract între două părți care acceptă simultan să cumpere (sau să vândă) o anumită sumă a unei monede la o rată convenită și să vândă (sau să cumpere) aceeași valută la o dată ulterioară la o convenit asupra ratei. Există 2 picioare într-o tranzacție swap FX. În prima etapă a swap-ului, o anumită sumă a unei monede este cumpărată (sau vândută) contra unei alte valute, la cursul spot local. În cea de-a doua etapă a tranzacției, o valută egală de valută este vândută (sau cumpărată) față de cealaltă monedă la cursul de schimb.

Având un exemplu simplu, o companie are 500 000 de euro și cere USD în 5 luni. Deoarece compania are deja fonduri într-o altă monedă (euro), acestea pot utiliza aceste fonduri pentru a-și îndeplini cerințele fără a fi expuse riscului de schimb valutar.Compania poate vinde băncii 500 000 de euro la cursul curent și va primi un echivalent USD și va fi de acord să cumpere euro înapoi și să vândă USD în 5 luni.

Swap valutar vs swap valutar

Swap-urile valutare și swap-urile valutare sunt foarte asemănătoare, deoarece ajută la acoperirea riscului valutar și oferă corporațiilor un mecanism în care schimbul valutar poate fi obținut cu o expunere minimă la riscul cursului de schimb. Cu toate acestea, aceste două instrumente derivate sunt diferite unul față de celălalt în sensul că un swap valutar face schimb de o serie de fluxuri de numerar (plăți de dobânzi și principii), în timp ce în cadrul unui swap FX sunt implicate 2 tranzacții; vinde sau cumpăra la cursul spot, și răscumpăra sau revinde la cursul de schimb.

Cealaltă diferență majoră constă în faptul că un swap valutar este un împrumut care este încheiat de fiecare parte în care se efectuează schimbul de dobânzi și plăți principale, în timp ce un swap valutar se realizează utilizând o sumă disponibilă valută care este apoi schimbată echivalentul valorii unei alte monede.

Rezumat:

Diferența dintre swap valutar și swap valutar

• Un swap valutar tipic constituie un acord de schimb valutar în cazul în care două părți vor schimba sau "schimba" o serie de plăți (dobânzi și principal) o serie de plăți în altă monedă.

• Swap-ul FX este un contract între două părți care acceptă simultan să cumpere (sau să vândă) o anumită sumă dintr-o monedă la o rată convenită și să vândă (sau să cumpere) aceeași valută la o dată ulterioară la o rată convenită.

• Swapurile valutare și swap-urile de schimb valutar sunt foarte asemănătoare, deoarece acestea ajută la acoperirea riscului de schimb valutar și oferă societăților un mecanism în care se poate obține schimb valutar cu o expunere minimă la riscul cursului de schimb.