Diferența dintre compensare și decontare | Compensarea vs. decontarea

Compensare vs. decontare

Compensarea și decontarea sunt două procese importante care se efectuează atunci când se execută tranzacții pe piețele financiare, pot fi cumpărate și vândute titluri financiare. Compensarea și decontarea permit societăților de compensare să realizeze orice obligații de drepturi care sunt create în procesul de tranzacționare a valorilor mobiliare și să ia măsuri astfel încât fondurile și valorile mobiliare să poată fi transferate cu precizie într-un timp util și eficient. Articolul clar explică modul în care fiecare dintre aceste funcții intră în procesul de tranzacționare a valorilor mobiliare, explică relația dintre cele două procese și subliniază asemănările și diferențele dintre compensare și decontare.

Ce este compensarea?

Compensarea este procesul de soluționare a creanțelor unui set de instituții financiare împotriva creanțelor altor instituții financiare. Procesul de compensare are loc între momentul în care se execută o tranzacție și se face o decontare. Odată ce o tranzacție este executată sau finalizată pe o piață financiară, va fi anunțată agenția de compensare, care va efectua ulterior procesul de compensare a tranzacției. Compensarea este similară cu cea a contabilității, în cazul în care casa de compensare actualizează bazele de date prin potrivirea cumpărătorului și vânzătorului tranzacției, confirmând astfel că ambele părți sunt de acord cu termenii comerciali. Apoi, casa de compensare se va angaja într-un proces cunoscut sub numele de "compensare". „

Deoarece un număr mare de tranzacții și tranzacții au loc pe piețele financiare într-o singură zi, casa de compensare folosește un sistem automatizat pentru a compensa comenzile de cumpărare și vânzare, astfel încât doar câteva tranzacții vor trebui efectiv să fie soluționată. Odată ce cumpărătorii și vânzătorii sunt corelați și compensați cu exactitate, casa de compensare va informa părțile la tranzacție și va face aranjamente pentru a transfera vânzătorului și titlurile către cumpărător fondurile.

Ce este Decontarea?

Decontarea este pasul care vine ultima dată în procesul de achiziționare a valorilor mobiliare. În momentul decontării, cumpărătorul își va completa partea de tranzacție făcând plățile necesare vânzătorului, iar vânzătorul va transfera la rândul său valorile mobiliare cumpărate către cumpărător. Decontarea va fi încheiată atunci când societatea de compensare transferă proprietarului valorilor mobiliare către cumpărător și odată ce fondurile sunt transferate vânzătorului. Stocurile și obligațiunile sunt decontate după 3 zile de la data execuției; titlurile de stat, opțiunile și fondurile mutuale se soluționează la o zi după data execuției, iar certificatele de depozit sunt de obicei decontate în aceeași zi cu execuția.

Care este diferența dintre compensare și decontare?

Clearingul și decontarea sunt ambele procese realizate de o casă de compensare în cadrul procesului de tranzacționare a valorilor mobiliare. Este important să se instituie un sistem puternic de compensare și decontare pentru a menține operațiunile de tranzacționare a titlurilor de valoare netede pe piețele financiare. Compensarea este a doua parte a procesului care va veni după executarea tranzacției și înainte de decontarea tranzacției. Compensarea este situația în care cumpărătorii și vânzătorii sunt compensați și confirmați, iar tranzacțiile sunt compensate (setul de tranzacții cumpărați cu vânzări), astfel încât numai câteva tranzacții vor trebui efectiv realizate. Decontarea este ultima etapă a procesului în care casa de compensare va transfera proprietarului valorilor mobiliare cumpărate către cumpărător și va transfera fonduri către plătitor către vânzător.

Principalul avantaj al sistemului de compensare și decontare este securitatea tranzacțiilor. Întrucât procesul este condus de o societate de compensare, cumpărătorii și vânzătorii se pot asigura că livrarea de valori mobiliare și fonduri va avea loc în timp util și exact.

Rezumat:

Compensare vs. decontare

• Clearingul și decontarea sunt două procese importante care se desfășoară atunci când se efectuează tranzacții pe piețele financiare unde se pot cumpăra și vând o gamă de titluri financiare.

• Este important să se instituie un sistem puternic de compensare și decontare pentru a menține operațiunile de tranzacționare a titlurilor de valoare netede pe piețele financiare.

• Compensarea este procesul de soluționare a creanțelor unui set de instituții financiare împotriva creanțelor altor instituții financiare.

• Compensarea este similară cu cea a contabilității, în cazul în care casa de compensare actualizează bazele de date prin potrivirea cumpărătorului și vânzătorului tranzacției, confirmând astfel că ambele părți sunt de acord cu termenii comerciali.

• La decontare, cumpărătorul completează partea sa de tranzacție prin efectuarea plăților necesare către vânzător, iar vânzătorul, la rândul său, transferă valorile mobiliare cumpărate către cumpărător.