Diferența dintre arbitraj și acoperire împotriva riscurilor: Arbitraj vs. acoperire în comparație

Arbitraj vs Hedging < Comercianții de pe piața actuală folosesc în mod continuu diferite tactici pentru a obține niveluri mai înalte de rentabilitate și pentru a se asigura că nivelurile de risc suferite sunt reduse la minimum. Arbitrajul și acoperirea împotriva riscurilor sunt două astfel de măsuri, care sunt foarte diferite unele de altele în ceea ce privește scopul pentru care sunt utilizate. Următorul articol oferă o prezentare clară a fiecărui tip de tehnică și explică diferența dintre cele două.

- Arbitrage

Arbitrajul este locul în care un comerciant va achiziționa și vinde simultan un activ cu speranța de a realiza un profit din diferențele dintre nivelurile prețului activului cumpărat și activul care este vândut. Trebuie avut în vedere faptul că activele sunt cumpărate și vândute în diferite locuri de piață; care este motivul pentru diferențele în nivelul prețurilor. Motivul pentru care există diferențe în nivelul prețurilor pe diferite piețe se datorează ineficiențelor pieței; unde, chiar dacă condițiile dintr-un singur loc de piață au condus la o schimbare, în nivelurile prețurilor, deoarece aceste informații nu au influențat încă cealaltă piață, nivelurile prețurilor rămân diferite. Un comerciant care caută să obțină un profit poate folosi aceste ineficiențe ale pieței în avantajul lor doar prin achiziționarea activului la un preț mai ieftin de pe o piață și prin vânzarea acestuia la un preț mai mare după aceea pentru a face un profit de arbitraj.

Hedging

Hedging este o tactică utilizată de comercianți pentru a minimiza riscul posibil și, prin urmare, pierderea de venituri ca urmare a modificărilor mișcării, în nivelurile prețurilor. Un investitor se va acoperi împotriva eventualelor pierderi prin plasarea unei investiții care să permită investitorului să ia o poziție pentru a compensa orice pierdere, în cazul în care se întâmplă mai rău. Se comportă ca o măsură de securitate sau o acoperire de asigurare împotriva pierderilor substanțiale. Hedgingul poate fi realizat prin instrumente financiare, cum ar fi acțiuni, contracte futures, opțiuni, swap-uri și forward-uri, și de obicei folosesc strategii complexe de investiții, cum ar fi vânzarea în lipsă și luarea de poziții lungi. Hedging-ul poate fi înțeles mai bine cu un exemplu.

Companiile aeriene achiziționează în mod constant combustibil pentru a-și desfășura operațiunile. Cu toate acestea, prețul combustibilului este extrem de volatil și majoritatea companiilor aeriene încearcă să se ferească de acest risc prin preluarea unui hedging care stabilește prețul combustibilului la un plafon maxim. Acest lucru se poate face prin instrumente financiare, cum ar fi un swap sau o opțiune.

Arbitraj vs. Hedging

Arbitrajul și acoperirea riscurilor sunt ambele tehnici folosite de comercianți care operează într-un mediu financiar volatil.Cu toate acestea, aceste tehnici sunt destul de diferite unul față de celălalt și sunt folosite în scopuri diferite. Arbitrajul este de obicei utilizat de un comerciant care încearcă să obțină profituri mari prin ineficiența pieței. Pe de altă parte, acoperirea riscurilor este utilizată de către comercianți ca poliță de asigurare pentru a preveni eventualele pierderi potențiale. Arbitrajul și acoperirea riscurilor sunt similare unul cu celălalt, deoarece ambele necesită investitorii să anticipeze mișcările de pe piață și să utilizeze instrumente financiare pentru a beneficia de aceste mișcări.

Rezumat:

• Comercianții de pe piața actuală utilizează în mod continuu diferite tactici pentru a obține niveluri mai ridicate de rentabilitate și pentru a se asigura că nivelurile de risc suferite sunt reduse la minimum. Arbitrajul și acoperirea împotriva riscurilor sunt două astfel de măsuri, care sunt foarte diferite unele de altele în ceea ce privește scopul pentru care sunt utilizate.

• Arbitrajul este locul în care un comerciant va achiziționa și vinde simultan un activ cu speranța de a realiza un profit din diferențele dintre nivelurile prețului activului achiziționat și a activului care este vândut.

• Hedgingul este o tactică utilizată de comercianți pentru a minimiza riscul posibil și, prin urmare, pierderea veniturilor rezultate din modificările mișcării, în nivelurile prețurilor.